Co se vyplatí hledat při investování?

Zdravím vás všechny po delší odmlce. Byl jsem totiž z naší firmou v Karibiku, když jsem po splnění podmínek dostal tento zájezd zaplacený. A pak jsem hned dostal chřipku - zatracený mikrouši. Měl jsem dost času přemýšlet o tom, co vám napsat dál, kam by se měly ubírat vaše kroky, budete-li chtít začít investovat. Že je to činnost zajímavá a výdělečná, o tom vás asi nemusím přesvědčovat, protože jsem toho už napsal dost a ti, kdo jsou přesvědčeni, těm jsem už s investicemi pomohl a ti ostatní mají své laťky, které budou teprve překonávat.

Ale vraťme se k tématu. Co hledat, když chci začít investovat?
1. Zkušenost

U investování je to, co se Vám nejvíce zhodnotí, ZKUŠENOST. Máte zkušenosti s investováním? Pokud ano a vaše zkušenosti vám už vydělaly peníze a to tak, že kontinuálně a ne nárazově, pak samozřejmě investujte sami. Ale většina lidí zkušenosti nemá. Prpto jsou tak oblíbené otevřené podílové fondy, kde své peníze svěřujete do rukou zkušených správců. A z toho se odvíjí další věc, na co si dát pozor.
2. Globálnost

Mnoho investičních společností spravujících otevřené podílové fondy, je lokálně zaměřeno. To znamená, že kupují jen to, co znají a více méně "okolo komína". Samozřejmě, je to správně. I na takových společnostech lze získat nějaký peníz. Ale lepší je se poohlédnout po správcích aktiv - lidech, kteří se budou starat o vaše peníze - s větším polem působnosti. Proč? Myslíte si, že v Evropě lze dosáhnout zajímavých výsledků při investování jen do Evropských firem? Já ten názor nemám. Evropa stárne, je zadlužená, lidé jsou zde zvyklí na sociální programy a "když nic nedělám, někdo se o mě postará". To je samozřejmě hluboký omyl. Ale těžko se to vysvětluje někomu, kdo nic nedělá a stát se o něj postará. No ale je to zdravé prostředí pro investice? Určitě ne. Lepší je investovat do zemí, kde ještě nejsou lidé zkažení sociálními programy. A ta investiční společnost, která umí spojit lokální znalosti a globální přehled, ta vyhrává. Píšu tady hodně o Franklin Templeton. A to je právě jedna z těch společností, které výše uvedené splňují. Jen je třeba si dát pozor na to, kde máte otevřený váš první majetkový účet. A to je třetí věc, na kterou si máte dát pozor.
3. Majetkový účet

Jestliže investujete, měli byste mít majetkový účet otevřený přímo u správce. To znamená, že pokud chcete investovat například do fondů. které spravuje Investiční společnost České Spořitelny, třeba Sporoinvest, pak mějte svůj majetkový účet otevřený právě u ISČS. Pokud chete investovat do světových akcií, pak samozřejmě zvolte světového správce aktiv, některou z velkých společností a svůj majetkový účet si otevřete u ní. Já mám například svůj majetkový účet otevřený u Franklin Templeton a druhý u Caiac. Proč? Aby vás zprostředkovatelé neobírali o zisky. Takto jsou všechny zisky vaše a s nikým se o ně dělit nemusíte. Snad jen s finančním úřadem. Určitě uslyšíte mnoho argumentů o tom, že pokud máte svůj majetkový účet otevřený u "platformy" nebo u zprostředkovatele, máte větší možnosti převodu prostředků mezi fondy. To je sice pravda, ale praxe ukazuje, že lepší je si vybrat dobrého správce aktiv a kvalitní fond a být trpěliví. A to je další věc, na kterou si dát pozor.
4. Trpělivost

Představte si, že se se svým poradcem, doufám, že máte kvalitního, dohodnete, že budete deset a více let investovat. Za rok jste se svými penězi 20% v mínusu a voláte mu, co že vám tak špatně poradil a že chcete peníze vybrat a dát je jinam. To byste nevěřili, kolik lidí to dělá. A to se dušují, že se na účet pět let nepodívají. Fond se nevybírá na rok. Ani na dva. Jestli vám někdo řekne, že "do tohoto fondu se vyplatí investovat nejméně 10 let", nadávejte mu, ale až po deseti letech. A v 90% případů mu budete spíš děkovat. Profesionální správci umí většinou investovat daleko lépe než malý investor. A to je další věc, na kterou si dát pozor.
5. Kdo je malý investor

Malý investor je ten, kdo nemá moc peněz a může investovat jen omezené prostředky. Takoví investoři se také dostanou jen k omezeným investičním možnostem. Ty zajímavější vyžadují už nějaký kapitál, řekněme 1-10 milionů (korun, euro, dolarů). Ale je tu možnost, jak se do takových fondů dostat. Využijte možností takzvaných "řízených portfolií". Co to je? To jsou většinou střešní fondy, které nakupují další fondy a ne čisté akcie. Mezi těmito fondy podle předem dané strategie přesouvají prostředky tak, aby docházelo k co nejmenším ztrátám a co největším ziskům. Ani tito fondoví manažeři nemají křišťálovou kouli a i v těchto fondech dochází k propadům, ale jsou většinou minimalizovány a zisky naopak nejsou omezovány. Víte, jaký je rozdí mezi tím, když cena podílu fondu vystoupá o 20%, pak klesne o 10% a pak zase vystoupá o 20% a mezi tím, když cena podílu vystoupá o 20%, pak klasne o 3% a pak zase vystoupá o 20%? Při jdnorázové investici 100.000Kč je to přesně 10.080Kč, což je více, jak 10% zisku pro Vás. A na druhou možnost, minimální propady a maximální zisky, jsou konstruiovány například fondy Evolution Value společnosti Caiac. A to je další věc, na kterou si musíte dát pozor.
6. Vhodný fond

Je spousta lidí, kteří vám chtějí radit s investicemi. Někteří na to mají kvalifikaci a jsou jako pordci vedei u ČNB, někteří na to kvalifikaci nemají a přesto radí a někteří raději ani neradí a jen dají vybrat z nekolika možností. Co si tedy vybrat? Nejlépe samozřejmě bezobslužný systém. Vy pošlete peníze a o jejich umístění do vhodného fondu se vám postará přímo manažer stešního fondu. Pokud budete chtít investovat do nějakého zajímavého podílového fondu, vyberte si samozřejmně dobrého poradce, který vám doporučí fond, který odpovídá vašemu rizikovému profilu a investičnímu horizontu s přihlédnutím k vašim přáním co se týče složení fondu nebo regionálního umístění. Možností je mnoho Já využívám pro investice do "bezobslužných" fondů lichtensteinskou společnost Caiac a pro investice do regionálních fondů Franklin Templeton. Pokud nevíte, jak se k nim dostat, napište mi, mail je v pravém sloupci. A co je ještě důležité pro začínajícího investora?
7. Začít

Je to zajímavé, kolik lidí je v této zemi odborníky na negativní reklamu ať už pro fondy nebo pro cokoli jiného. Všichni mají "negativní zkušenost" s tím, že si někdy nenechali poradit a realizovali ztrátu ve chvíli, kdy to pro ně nebylo výhodné. Ale s tím nic nenadělám, tak to prostě je. Uvědomte si, že složený úrok (česky úroky dělají úroky) je exponenciální funkce. Nejdřív to není nic moc a posíláte do investic více peněz než vám dělají úroky. Pak se ale najednou situace otočí a úroky vám budou přinášet ročně více peněz, než tam budete posílat. A nejvíce peněz vám vaše investice vydělá v posledních letech (proto se směji fondům životního cyklu, které převádějí peníze z více vydělávajících akciových fondů do méně vydělávajících dluhopisových fondů právě těsně před odchodem do důchodu). Vy máte datum, kdy chcete přestat posílat někam peníze a naopak je chcete dostávat. A tenhle datum nechcete posouvat. Jediné, co neustále posouváte, je začátek investování. To má čas, že?
Víte o kolik každý měsíc přijdete právě odkládáním investice, když máte do důchodu 40 let a chcete investovat 2.000Kč měsíčně? O celých -72.220Kč měsíčně, které už nikdy neuvidíte (průměrné zhodnocení 9%). Pro člověka, který má do důchodu 30 let a chce investovat 4.000Kč měsíčně je to -58.922Kč měsíčně. No a pro toho, kdo má do důchodu 20 let a chce investovat 5.000Kč měsíčně je to -30.046Kč měsíčně. A naposledy pro toho, kdo má do důchodu 10 let a chce si dávat do investice 10.000Kč měsíčně je to -24.514Kč měsíčně. Chcete o tyhle peníze opravdu přijít? Přemýšlejte a až vám někdo řekne, že chce nechat za dobrou radu zaplatit, tak si na to vzpomeňte.

A nakonec, jestli bude důchod v budoucnu chudinská dávka, jak řekl asi před půl rokem Kalousek, to záleží jen na nás. Jen na nás.

Váš Pavel Rudolf

PS : Více informací o investování najdete v mém projektu Jak být bohatý (odkaz je v pravém sloupci) nebo v mých dalších článcích.