Cost Average Effect v investicích. Je to na Nobelovku?
Ten základní princip je pravidelné investování peněz. Ideálně měsíčně a ve stejný den. A samozřejmě stejné množství peněz každý měsíc. Tomu se říká pravidelné investování. A pak ještě potřebujete hodně volatilní fond. Co je to volatilita? Kolísavost ceny (kursu) cenného papíru (akcie, dluhopisu, podílového listu).
Nuže vezměme fond s dostatečnou volatilitou - zde 25,73% ve fondu Templeton Thailand USD - který vydělal svým investorům od roku 2003 nějakých 480%. A zkusme si vypočítat, jak by na tom byli investoři při jednorázové investici 28.400USD a při pravidelném investování 200USD měsíčně.
Jednorázový investor by ke dnešnímu dni byl na 166.387 USD (výnos by byl 137.987 USD) a pravidelný investor by byl na 62.169 USD (výnos by byl 33.769 USD). Oba investovali 28.400USD, z toho druhý po 200USD měsíčně. A procentuelně? Průměrný roční výnos jednorázového investora je 16,10% p.a. a pravidelného investora je 12,52% p.a. (Proč nám tedy doporučuje pravidelné investování? se jistě zeptáte.)
Protože jen málokdo má peníze na jednorázový vklad a mnohem příznivější je pro něj uvolňovat a investovat peníze postupně. A záměrně počítám s částkou 200USD, což je cca 4.000Kč a to je částka, kterou mnoho českých domácností už odkládá. Jen se zeptám, také máte takové výnosy?
Celou situaci můžete vidět na grafu :
Žlutá čára je průběh investice jednorázového investora a červená je průběh investice pravidelného investora. Modrá pak ukazuje, jak pravidelnému investorovi přibývá vložených vlastních peněz. Na grafu dále můžete vidět, že pravidelný investor má menší "díry", když se na trzích nedaří a o trochu větší zisky, když se daří. Čím to je způsobeno? Jsou to nákupy ve slevě.
Jednorázový investor může jen sedět a přihlížet, co jeho peníze dělají. Pravidelný investor nakupuje. Například v roce 2008 nakoupil za svých 200USD následující množství podílů :
Měsíc | Cena | Podílů |
---|---|---|
19.5.2008 | 13,01 | 15,372 |
19.6.2008 | 10,67 | 18,744 |
21.7.2008 | 9,80 | 20,408 |
21.8.2008 | 9,62 | 20,790 |
19.9.2008 | 8,83 | 22,650 |
20.10.2008 | 6,60 | 30,303 |
19.11.2008 | 5,43 | 36,832 |
19.12.2008 | 6,15 | 32,520 |
Z tabulky vidíte, že oproti 19.5. pravidelný investor nakoupil 19.11. více jak dvojnásobek podílů. Celkem jich má k 19.12.2008 197,619. Vložil 1.600USD a majetek má 1.215,35USD. A co se dělo dál?
Měsíc | Cena | Podílů | Celkem | Vloženo | Majetek |
---|---|---|---|---|---|
19.1.2009 | 5,84 | 34,246 | 231,865 | 1.800 | 1.354,09 |
19.2.2009 | 5,85 | 34,188 | 266,053 | 2.000 | 1.556,41 |
20.3.2009 | 5,74 | 34,843 | 300,896 | 2.200 | 1,727,14 |
20.4.2009 | 6,17 | 32,415 | 333,311 | 2.400 | 2.056,53 |
20.5.2009 | 7,68 | 26,042 | 359,353 | 2.600 | 2.759,83 |
19.6.2009 | 8,24 | 24,272 | 383,625 | 2.800 | 3.161,07 |
20.7.2009 | 8,67 | 23,068 | 406,693 | 3.000 | 3.526,03 |
20.8.2009 | 9,15 | 21,858 | 428,551 | 3.200 | 3.921,24 |
Z tabulky vidíte, že už 20.5.2009 byl pravidelný investor v plusu s cenou 7,68USD za podíl, která se ani neblížila ceně 13,01USD za podíl, když začínal. A po dalších třech měsících, 20.8.2009, už vydělával 721USD při investici 3.200USD (22,5%), i když cena podílu byla jen 9,15USD. V tom je kouzlo nákupů ve slevě (při pokledu ceny podílu).
Tak to bychom měli srovnání, jak to vypadá při pravidelné a jednorázové investici, když se na trzích daří. Ale co když se nedaří?
To ukazuje následující graf :
Jednorázový investor je o 17% v mínusu, chybí mu 2.683USD. Pravidelný investor za stejnou dobu a na stejném trhu má majetek 31.571USD, to znamená, že při vkladu 15.600USD více než zdvojnásobil svůj vklad. Volatilita trhu byla 46,49%. A tak to prostě je.
Pokud chcete vydělat velké peníze, tak nejdůležitějšími hledisky je čas, volatilita a způsob investování. My Češi chceme co nejméně volatilní, nejlépe zajištěné produkty, které moc peněz nepřinesou už z toho principu, že za jistotu nebo garanci si každý, kdo ji vydává, nechá dobře zaplatit. Daleko více ale vyděláme, když si zvolíme volatilní trhy, nejlépe rozvíjející se země a dlouhodobé pravidené investování, nemůžeme než vydělat. Lidé z rozvíjejících se trhů se chtějí stát také bohatými a jejich trhy rozvinutými. A až se to stane, vy už budete mít na trzích tolik peněz, že zněkolikanásobíte svůj vložený kapitál.
A protože sám na rozvíjejících se trzích investuji, kdy jsem využíval fondy Franklin Templeton a nyní investuji do EVOLUTION Value Dynamic, zkuste mě přesvědčit, ale prosím jen rozumnými argumenty, že to nefunguje. Máte možnost v diskusi. Jo a také je důležité mít vlastní majetkový účet přímo u zvolené fondové společnosti. Jen tak vás po cestě nikdo neobírá o zisky. I když finanční poradci tvrdí něco jiného, protože vám vlastní majetkový účet přímo u zvolené fondové společnosti zařídit neumějí.
Váš Pavel Rudolf
PS : Moje mailová adresa a zajímavé odkazy je ve sloupci vpravo, kdybyste někdo potřeboval.
Pavel Rudolf
O důchodech - Máte slovo s Michaelou Jílkovou
Zúčastnil jsem se ve čtvrtek 21.2. debaty v České televizi v pořadu Michaely Jílkové Máte slovo. Debatovali tam pánové, u kterých by člověk předpokládal určité vědomosti, ale nakonec jsme s panem Kohoutem bojovali nejspíš zbytečně
Pavel Rudolf
Bitcoin aneb komu zvoní hrana?
Všichni mluví o Bitcoinu. Já jsem několikrát upozorňoval na to, že to je čirá spekulace a že Bitcoin nemá hodnotu ani té cibulky tulipánu, která se podobně prodávala v letech 1636-7. Je to něco, co není. Shluk jedniček a nul.
Pavel Rudolf
Bitcoin, co s tím?
Na pořadu dne jsou investice do Bicoinu a jiných kryptoměn. Jedni těmto měnám věští zářnou budoucnost, jedni je zatracují. Faktem je, že se s nimi teď čile obchoduje a že se i těží. Těží se? Jak je to možné? ...
Pavel Rudolf
Chvála pravidelnosti
Ozývá se, že penzijní fondy zase nepřekonaly ani inflaci. Na druhou stranu stát přidává 230 korun ke každé tisícikoruně a to je prý zisk 23%. Zajímalo by mě, kdy už konečně lidé začnou chápat, že státní příspěvek je jen o ...
Pavel Rudolf
Tabletka proti strachu
Strach a chamtivost jsou dvě emoce, které hýbou světovými kapitálovými trhy. A brání mnoha lidem v jinak prospěšném investování. Protože hned po podpoře vaší firmy můžete podpořit firmu někoho jiného. Samozřejmě dobře vybranou. A
Další články autora |
Atentát na Fica. Slovenského premiéra postřelili
Slovenského premiéra Roberta Fica ve středu postřelili. K incidentu došlo v obci Handlová před...
Fico je po operaci při vědomí. Ministr vnitra mluví o občanské válce
Slovenský premiér Robert Fico, který byl terčem atentátu, je po operaci při vědomí. S odkazem na...
Fica čekají nejtěžší hodiny, od smrti ho dělily centimetry, řekl Pellegrini
Zdravotní stav slovenského premiéra Roberta Fica je stabilizovaný, ale nadále vážný, řekl po...
Pozdrav z lůžka. Expert Antoš posílá po srážce s autem palec nahoru
Hokejový expert České televize Milan Antoš, kterého v neděli na cestě z O2 areny srazilo auto, se...
Putinova časovaná bomba. Kadyrov umírá, rozjíždí se krvavý boj o trůny
Premium Ramzan Kadyrov ještě dýchá, v Čečensku se však už začíná hledat jeho nástupce. Naznačují to i...
Gruzínská prezidentka vetovala „ruský“ zákon. Jde do boje s vládou
Gruzínská prezidentka Salome Zurabišviliová podle tiskových agentur vetovala kontroverzní zákon o...
Izraelský válečný kabinet se bortí. Ganc označil Netanjahuovy plány za fanatické
Člen izraelského válečného kabinetu Benny Ganc v sobotu řekl, že jeho strana přestane podporovat...
Gaza jako Vietnam? Demokratům při sjezdu hrozí opakování nepokojů z roku 1968
Studentské protesty proti americké podpoře Izraele rozvířily v USA debaty o tom, jak by mohlo...
Slabý Putin chce mou smrt. Pobočník Navalného po útocích kladivem promluvil
Leonid Volkov, který býval pravou rukou ruského opozičního politika Alexeje Navalného, řekl britské...
Rozdáváme batolecí mléko ZDARMA
Na cestě mateřstvím se potkáváme s různými výzvami. V případě výživy našich nejmenších představuje kojení ten nejlepší základ. Pokud však kojení...
- Počet článků 141
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 1185x